Le marché des matières premières est toujours resté un secteur attractif pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille, à se protéger de l'inflation et à réaliser des bénéfices. Il englobe tout, de l'énergie aux métaux en passant par les produits agricoles et le bétail, qui sont tous façonnés de manière unique par l'offre et la demande mondiales, les facteurs géopolitiques et les conditions macroéconomiques.
À l'horizon 2025, les négociants devront apprendre à faire face à une volatilité accrue, aux progrès technologiques liés au négoce, ainsi qu'aux changements de l'environnement géopolitique. Cet article décrit les approches les plus importantes pour gérer le négoce des matières premières, ainsi que la gestion des risques et les mouvements du marché à suivre l'année prochaine.
Le négoce de matières premières consiste à acheter et à vendre des matières premières ou des produits primaires au moyen de divers instruments financiers, notamment des contrats à terme, des marchés au comptant et des fonds négociés en bourse (ETF). De la même manière que pour les actions ou les obligations, les investisseurs familiarisés avec le négoce de matières premières s'attendent à des rendements économiques. Toutefois, contrairement aux actions et aux obligations, les prix des matières premières sont dictés par des facteurs externes tels que les conditions météorologiques, la politique internationale et les événements économiques mondiaux.
Les deux principaux acteurs des marchés des matières premières sont les hedgers et les spéculateurs. Les agriculteurs, les sociétés minières et les producteurs d'énergie entrent dans la catégorie des hedgers et cherchent à se protéger des variations de prix qui peuvent être préjudiciables à leurs activités. Les spéculateurs comprennent les fonds spéculatifs et les négociants au détail qui espèrent profiter des variations de prix à court terme et utilisent l'analyse des tendances et l'analyse technique pour guider leurs transactions.
Stratégies essentielles pour le négoce des matières premières clés à l'horizon 2025
Stratégie de suivi de tendance :
Le suivi de tendance est l'approche la plus populaire dans le négoce des matières premières car elle cherche à tirer profit des mouvements de prix à long terme. Cette stratégie suit le cours à l'aide d'indicateurs clés tels que les moyennes mobiles, l'indice de force relative (RSI), voire les bandes de Bollinger, afin de savoir quand acheter ou vendre.
Grâce aux progrès considérables de l'analyse prédictive de l'IA, les changements de tendance sont plus faciles à repérer, ce qui facilite grandement le suivi des tendances. En outre, il est essentiel que les traders disciplinés mettent en place des ordres stop-loss en raison des fortes fluctuations des marchés pilotés par l'IA dues aux incertitudes géopolitiques et aux problèmes des chaînes d'approvisionnement.
Stratégie de trading saisonnier :
Les acteurs du marché ont probablement connu l'impact des jours fériés sur les mouvements de prix des actions, car ils sont étroitement liés aux changements météorologiques, aux récoltes et à l'attitude des consommateurs à l'égard de divers produits. Par exemple, les matières premières agricoles telles que le blé et le maïs ont établi des cycles de prix, qui commencent pendant les semailles et atteignent leur apogée pendant la période de récolte. En outre, les traders savent que l'hiver entraîne une demande accrue de gaz naturel pour le chauffage et que les vacances d'été favorisent les voyages, ce qui entraîne une hausse des prix de l'essence.
Les bot traders qui exploitent la saisonnalité doivent étudier les récurrences des mouvements de prix sur la base de données historiques. Mais les changements de politique ou les conditions météorologiques extrêmes peuvent également influencer la saisonnalité fondamentale et nécessitent donc une approche flexible en termes d'exécution.
Stratégie de spread trading :
Le spread trading consiste à négocier simultanément des contrats de produits de base apparentés afin de tirer profit des différences de prix. Le spread trading peut être divisé en deux catégories principales : les spreads inter-marchandises et les spreads calendaires.
Dans les spreads inter-marchandises, deux ou plusieurs produits de base liés, tels que le pétrole brut et l'essence, sont échangés dans l'espoir que leurs prix évolueront ensemble ou présenteront un certain niveau de corrélation.
Les spreads calendaires sont l'achat et la vente simultanés de contrats à terme pour la même marchandise avec des dates d'expiration différentes afin de profiter des variations de l'offre et de la demande au fil du temps.
Cette stratégie permet de gérer la volatilité et le risque. L'opération mixte est moins risquée que la négociation directe de contrats à terme, car les variations de prix dans une partie de l'opération compensent les variations de prix dans l'autre partie de l'opération.
Stratégie de retour à la moyenne :
Le retour à la moyenne est une stratégie dans laquelle les traders recherchent les prix des matières premières qui ont atteint des niveaux extrêmes et les achètent ou les vendent, en espérant qu'ils reviendront à leurs moyennes historiques. Les traders utilisent des indicateurs tels que les bandes de Bollinger et la moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD) pour repérer les conditions de surachat ou de survente.
Si cette stratégie fonctionne parfaitement sur un marché stable, elle peut s'avérer dangereuse en cas de forte volatilité ou de changements radicaux de l'offre et de la demande. D'ici à 2025, ceux qui tentent d'appliquer le principe du retour à la moyenne devront faire face à des marchés radicalement modifiés par les politiques de transition énergétique, l'inflation et les crises mondiales.
Stratégie de trading de nouvelles :
Les politiques commerciales, les questions géopolitiques et les prévisions ou rapports économiques sont de puissants facteurs de fluctuation des prix des matières premières. Les traders qui prêtent attention aux nouvelles et surveillent le climat macroéconomique gagnent de l'argent grâce aux variations de prix causées par les problèmes de la chaîne d'approvisionnement, les modifications des quotas de production de l'OPEP ou les aides publiques aux produits agricoles.
Depuis 2025, les négociants ont la possibilité de comprendre les effets des dernières nouvelles sur le marché, ce qui leur permet de mieux se préparer à tout risque de change. Malheureusement, les matières premières sont très volatiles, de sorte que tout changement dans les nouvelles se traduira par une modification radicale des prix des matières premières.
La gestion des risques dans le commerce des matières premières !
Un large éventail d'outils est nécessaire pour négocier les matières premières avec succès et une attitude disciplinée en matière de gestion des risques est indispensable. Contrairement aux actions qui sont plus stables, les matières premières sont extrêmement volatiles et requièrent des techniques d'aversion au risque.
Dimensionnement et contrôle de l'effet de levier
L'utilisation de l'effet de levier permet de réaliser des profits considérables. Malheureusement, les pertes potentielles augmentent. Les traders doivent s'assurer qu'ils ne bénéficient pas d'un effet de levier trop important, car les pertes pourraient sérieusement menacer leur position initiale. Trouvez un juste milieu où le bon dosage du risque et de la taille de la position fonctionne en votre faveur.
Ordres stop-loss et take-profit
Sur les marchés volatils, la définition préalable de limites de perte peut réduire les risques de baisse des bénéfices. Les ordres "take-profit" garantissent que les gains souhaités sont réalisés avec un risque minimal avant que le marché ne change. Ils permettent d'atténuer l'impact sur les pertes des changements immédiats et inattendus du marché.
Diversification des produits de base
Le fait d'avoir des positions diversifiées dans différents métaux, produits agricoles et actifs énergétiques diminue le risque global. Une baisse soudaine dans un secteur est susceptible d'être compensée par une hausse soudaine dans l'autre secteur, ce qui permet d'équilibrer l'ensemble d'un portefeuille, en raison des facteurs économiques variables qui affectent différemment les divers secteurs.
Suivi des indicateurs macroéconomiques
Les matières premières sont fortement influencées par le taux d'inflation, les politiques de la banque centrale et l'état de l'économie mondiale. Les traders doivent être attentifs aux rapports sur l'indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis, aux mesures prises par la Réserve fédérale en matière de taux d'intérêt et à tout mouvement géopolitique, car ces éléments sont importants pour leurs stratégies.
Principaux produits de base à surveiller en 2025
Pétrole brut et gaz
La transition énergétique dans le monde, les politiques de production de pétrole et de gaz de l'OPEP + et les conflits dans le monde affecteront les prix du pétrole et du gaz à long terme. Bien qu'il y ait de nombreux risques associés, il y a un certain nombre de changements dont les traders peuvent grandement bénéficier.
L'or et l'argent
Dans un contexte d'inflation et de conditions économiques incertaines, on peut toujours faire confiance aux métaux précieux. L'or reste l'actif numéro un en période de crise, tandis que l'argent est de plus en plus utilisé à des fins industrielles, notamment dans le secteur des énergies renouvelables.
Lithium et cuivre
L'expansion des véhicules électriques et des sources d'énergie alternatives devrait entraîner une augmentation de la demande de lithium et de cuivre. Les contraintes d'approvisionnement et le contrôle géopolitique du secteur minier pourraient entraîner une inflation des prix de ces métaux, déjà considérés comme critiques.
Produits de base agricoles
Les prix du blé, du maïs, du soja et du café sont susceptibles d'être sensibles au changement climatique et aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement alimentaire. Les négociants devront être attentifs aux réglementations et politiques gouvernementales ainsi qu'aux changements météorologiques qui ont un impact sur les rendements agricoles.
Conclusion
Le négoce des matières premières en 2025 pose des défis uniques, mais offre en même temps des rendements potentiellement élevés. Les traders qui veulent réussir et minimiser leurs risques peuvent utiliser des méthodes mieux définies comme le suivi de tendance, le trading saisonnier et l'analyse basée sur l'actualité. Cependant, même avec toutes ces méthodes en main, une gestion efficace des risques est de la plus haute importance, d'où la nécessité de diversifier, de fixer des seuils de perte et de garder un œil sur les conditions économiques globales pour parvenir à la durabilité.
Avec les innovations technologiques et les bouleversements politiques en cours, des systèmes de négociation plus intelligents pour les produits de base ne manqueront pas de faire leur apparition. À l'avenir, la rentabilité du commerce des matières premières dépendra certainement de l'innovation et des stratégies commerciales intelligentes.
