Depuis toujours, les métaux précieux sont une source de richesse, de diversification des investissements et d'utilisation industrielle. L'or, l'argent, le platine et le palladium continuent d'être recherchés en tant que valeurs sûres et servent de composants essentiels dans les secteurs de la technologie et des énergies renouvelables. À l'horizon 2025, le marché des métaux précieux sera remis à zéro en raison de l'évolution des conditions économiques, de la nouvelle mécanique de l'offre et de la demande et des innovations technologiques.
Cet article vise à analyser les principales tendances émergentes ayant un impact sur la demande de métaux précieux et la manière dont elles affecteront l'économie mondiale dans son ensemble, tout en prévoyant les attentes des négociants et des investisseurs pour l'année à venir.
En 2025, l'or restera le métal précieux préféré dans un portefeuille d'actifs sûrs.
L'or a toujours été un investissement solide en période d'incertitude économique, et 2025 ne dérogera pas à la règle. Même aujourd'hui, avec l'inflation galopante, les frictions géopolitiques et la volatilité des taux d'intérêt, les investisseurs se sentent en sécurité en gardant leur patrimoine dans l'or.
L'or : Qu'est-ce qui déterminera le prix de l'or en 2025 ?
Au cours des prochaines années, le prix de l'or sera fortement influencé par les éléments suivants :
Politique monétaire: Les banques centrales, principalement la Réserve fédérale américaine, jouent un rôle déterminant dans l'évolution du prix de l'or. Lorsque les taux d'intérêt baissent, le prix de l'or se porte bien car le coût d'opportunité associé à la détention du métal est moindre.
Tendances politiques: Les guerres en cours, les différends commerciaux et les sanctions économiques ne manqueront pas de pousser de nombreux investisseurs à se tourner vers l'or en tant que valeur refuge.
Achats des banques: Au cours des deux dernières années, les banques centrales ont considérablement augmenté leurs réserves d'or. Elles devraient poursuivre cette tendance jusqu'en 2025, en particulier dans les marchés émergents qui s'efforcent de réduire leur dépendance à l'égard du dollar américain.
Bien que les perspectives de prix de l'or soient positives, ses performances dépendront en grande partie de l'environnement macroéconomique actuel et de l'attitude générale des investisseurs.
Argent: Utilisation commerciale et appel du côté de l'offre
Bien qu'il s'agisse d'un métal à usage industriel, l'argent est également un investissement recherché. Bien qu'il soit généralement sous-estimé par rapport à l'or, l'argent est en passe de devenir l'une des matières premières les plus intéressantes en 2025 en raison de sa structure de marché inégalée.
L'âge d'argent de l'énergie verte
L'une des plus grandes opportunités pour l'argent réside dans le secteur des énergies renouvelables, en particulier la construction de panneaux solaires. La transition mondiale vers les énergies vertes est susceptible de stimuler considérablement la demande d'argent :
Fabrication des panneaux solaires: L'argent est utilisé comme matière première dans les cellules photovoltaïques. À mesure que les pays et les entreprises s'engagent plus résolument en faveur des énergies renouvelables, la nécessité d'utiliser de l'argent va monter en flèche.
les véhicules électriques (VE): La croissance de l'industrie des véhicules électriques stimulera également la consommation d'argent, car celui-ci est largement utilisé dans les batteries et autres équipements électriques.
Demande d'un investissement spécifique
C'est l'occasion d'en acheter, car de plus en plus d'investisseurs tentent d'investir dans des portefeuilles d'argent intégrés pour se prémunir contre l'inflation et pour investir en période d'incertitude. L'argent étant une matière première relativement bon marché par rapport à l'or, il s'agit d'un investissement intéressant pour les épargnants. Cependant, la volatilité de l'argent reste un obstacle pour les négociants, qui doivent être très attentifs au moment où ils effectuent leurs transactions.
Platine : une puissance industrielle
Depuis sa création, la demande de platine a connu des hauts et des bas, principalement parce qu'il est surtout utilisé dans l'industrie automobile. Toutefois, l'année 2025 pourrait changer la donne pour ce métal précieux.
Le platine dans l'énergie hydrogène
Le soleil levant du platine ne suscite pas d'inquiétude dans le monde avec l'innovation dans les piles à combustible à hydrogène. Lors de la transition vers les nouvelles énergies, le rôle du platine en tant que catalyseur pour la production d'hydrogène et les véhicules à pile à combustible devient absolument vital.
Reprise de l'industrie automobile
Bien que le rôle traditionnel du platine dans les convertisseurs catalytiques automobiles ait été remis en question par l'apparition de voitures électriques, d'hybrides et de piles à combustible, la demande sera soutenue. En outre, des normes d'émission plus strictes dans le monde entier pourraient accroître les besoins en platine dans la construction automobile.
Merveilleuses opportunités d'investissement
Pour certains investisseurs, il est devenu un investissement beaucoup plus intéressant, car le platine se négociait auparavant avec une décote par rapport à l'or ou même au palladium. Si l'offre de platine augmente en raison de la demande de l'industrie et des investisseurs, la valeur du platine pourrait augmenter de manière significative d'ici 2025.
Palladium: Répondre aux changements dans les caractéristiques de l'offre et de la demande
Le palladium est l'une des matières premières les plus performantes de ces dernières années, en raison de son importance dans les convertisseurs catalytiques automobiles. Toutefois, l'évolution actuelle du marché vers les véhicules électriques crée une incertitude quant à la demande de palladium.
Les enjeux du marché du palladium
Les tendances suivantes ne manqueront pas d'affecter les performances de Palladium :
Constructeurs automobiles: Avec l'adoption croissante des VE, l'utilisation moyenne de véhicules à essence entraînera une réduction de la consommation de palladium.
Pénuries possibles de l'offre: Une grande partie du stock mondial de palladium est produite en Russie et en Afrique du Sud, deux pays sujets à des problèmes géopolitiques et à des difficultés de production.
Recyclage/produits concurrentiels: Les constructeurs automobiles se tournent vers d'autres alternatives moins chères et plus durables comme le platine, ce qui, à long terme, freinera la demande de palladium.
Bien que le palladium ait été très performant ces dernières années, les investisseurs devraient être très attentifs à l'évolution des conditions du marché en 2025.
Considérations d'investissement pour les métaux précieux en 2025
Il existe différents types d'investissements en métaux précieux pour les investisseurs prêts à prendre différents niveaux de risque.
Possession physique
L'achat de lingots d'or ou d'argent est l'une des formes les plus courantes d'investissement dans les métaux précieux. Bien qu'il offre un niveau de sécurité adéquat, il soulève des inquiétudes en ce qui concerne le stockage et la liquidité.
Futures et ETF
Les contrats à terme permettent aux négociants de spéculer sur le prix des métaux sans avoir à les posséder. Les produits négociés en bourse (ETP) facilitent l'investissement dans les métaux en termes de facilité, de liquidité et de coûts.
Actions minières
Investir dans des sociétés minières permet d'obtenir une valeur indirectement liée aux métaux précieux. Cependant, ces types d'actions peuvent être affectés par les risques opérationnels, la politique et l'état de l'économie en général.
L'or numérique et les métaux tokenisés
Avec la croissance et l'adaptation de la technologie blockchain, l'or et l'argent tokenisés prennent forme en tant que nouveaux outils d'investissement numériques. Ces actifs apportent la facilité de la propriété réelle d'un actif sans le souci de le stocker.
Conclusion
Les conditions macroéconomiques, la demande industrielle et les facteurs géopolitiques façonneront l'avenir des métaux précieux en 2025. L'or reste une valeur refuge solide, l'argent prend de l'importance en raison de l'augmentation des énergies vertes, le platine commence à susciter un regain d'intérêt grâce à la technologie de l'hydrogène et le palladium voit sa demande évoluer.
Il est essentiel pour les négociants et les investisseurs d'apprendre à naviguer dans cette dynamique difficile du marché. Investir dans des produits physiques, des ETF et des actions minières permet à l'économie mondiale en constante évolution de bénéficier du potentiel d'épargne offert par les métaux précieux.
